磷酸鐵鋰電池市場需求分析

當(dāng)前磷酸鐵鋰電池在市場上的主要應(yīng)用以公交車為主，這一領(lǐng)域的市場份額占比超60%。而磷酸鐵鋰電池電芯的市場報(bào)價(jià)已降至0.7元/Wh以下，而三元電池電芯的報(bào)價(jià)在0.9元/Wh左右徘徊。

近兩年，受益于國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)貼政策，相關(guān)企業(yè)不斷追求動(dòng)力電池能量密度和續(xù)航里程的提升，三元電池隨之“走俏”，而鋰電池另一重要分支磷酸鐵鋰電池的市場空間被壓縮。2018年，神力電池、比克電池、億緯鋰能、遠(yuǎn)東福斯特等企業(yè)都在發(fā)力高鎳三元電池產(chǎn)品，連此前一直專注于發(fā)展磷酸鐵鋰電池的比亞迪也開始轉(zhuǎn)向三元電池產(chǎn)品。

然而，這一情況或在今年發(fā)生改變。近日，萬聯(lián)證券、國信證券、廣發(fā)證券等多家投資機(jī)構(gòu)均在研報(bào)中預(yù)測，由于2019年新能源汽車補(bǔ)貼政策的調(diào)整，三元電池優(yōu)勢減弱，磷酸鐵鋰電池的市場份額有望回升。磷酸鐵鋰電池的春天真的要回來了嗎?

成本優(yōu)勢凸顯

作為動(dòng)力電池的主力軍，近幾年，磷酸鐵鋰電池和三元電池一直占據(jù)著全產(chǎn)業(yè)約95%的市場份額，而兩者之間的較量也從未停止。2015-2016年，磷酸鐵鋰電池的市場占有率高達(dá)70%左右。但隨著國家新能源汽車補(bǔ)貼逐漸向高能量密度和高續(xù)航里程產(chǎn)品傾斜，磷酸鐵鋰電池的市場占比逐漸下滑。2017年、2018年兩個(gè)年度，磷酸鐵鋰市場份額分別降至45%和39%。

但今年以來，磷酸鐵鋰電池市場再次出現(xiàn)回暖跡象。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2019年1-2月，我國動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)11.6GWh，其中三元電池累計(jì)生產(chǎn)6.6GWh，占總產(chǎn)量比57.2%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)生產(chǎn)4.6GWh，占總產(chǎn)量比39.6%，較去年同期的36.03%稍有增長。

同時(shí)，從工信部發(fā)布的2019年第2批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》(下稱《目錄》)來看，84款入選車型中有49款搭載了磷酸鐵鋰電池，占比高達(dá)58.33%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于2019年新能源汽車補(bǔ)貼幅度較2018年下降超一半，乘用車單車補(bǔ)貼降幅超過70%，車企承壓加劇，在這種情況下，不少車企首先將目光瞄向壓縮成本。

中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，目前，磷酸鐵鋰電池電芯的市場報(bào)價(jià)已降至0.7元/Wh以下，三元電池電芯的報(bào)價(jià)在0.9元/Wh左右徘徊，兩者差距開始擴(kuò)大。

“補(bǔ)貼退坡后，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢逐步凸顯。”東方證券分析師表示，“以50度電車型為例，從三元電池調(diào)整至磷酸鐵鋰電池，補(bǔ)貼雖減少約2000元，但電池成本可降低1.2萬元。”

低續(xù)航市場潛力大

與三元電池相比，磷酸鐵鋰電池確實(shí)在成本、安全性、壽命等方面更具優(yōu)勢，但也因?yàn)榉€(wěn)定性突出，續(xù)航能力稍弱而限制了其應(yīng)用范圍。

“能量密度是磷酸鐵鋰電池的最大挑戰(zhàn)。從現(xiàn)階段看，它在能量密度上無法像三元電池一樣向高鎳化發(fā)展。”集邦咨詢新能源研究中心呂理舜告訴記者，“這一特性讓磷酸鐵鋰電池局限在特定應(yīng)用上。目前，磷酸鐵鋰電池在市場上的主要應(yīng)用以公交車為主，其60%?！?/p>

這一趨勢在《目錄》中也有體現(xiàn)。《目錄》共公布了22款純電動(dòng)客車，其中有19款搭載了磷酸鐵鋰電池;而入選純電動(dòng)乘用車的28款車型中，應(yīng)用磷酸鐵鋰電池的車型僅為8款。

東方證券表示，6月25日后新能源汽車的地方補(bǔ)貼將全面取消，但新能源公交車的地方補(bǔ)貼仍將保留，這對于地方推廣新能源公交車有積極作用，2019年磷酸鐵鋰電池銷量可能大增。此外，新能源公交車作為今年四部委重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域之一，預(yù)計(jì)將有超預(yù)期的政策出臺，將進(jìn)一步利好磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)。

值得注意的是，除了新能源公交車，還有企業(yè)瞄準(zhǔn)了可應(yīng)用磷酸鐵鋰電池的低續(xù)航乘用車市場。2019年，江淮汽車推出了搭載磷酸鐵鋰電池的全新電動(dòng)車型iEV7L，補(bǔ)貼后售價(jià)9.45萬元。

江淮汽車認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，我國電動(dòng)車市場不只集中在一二線城市，對于三四線城市甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)的消費(fèi)者來說，主打長續(xù)航特性的三元電池產(chǎn)品并不適合其通勤路程短的使用特點(diǎn)，相反，價(jià)格低、壽命長的磷酸鐵鋰電池更具競爭力。